Are the Risk Weights of Banks in the Czech Republic Procyclical?
Date issued
2021
Authors
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Sciendo
Abstract
V článku analyzujeme cykličnost rizikových vah bank působících v České republice mezi lety 2008 a 2016. Rozlišujeme mezi rizikovými váhami pro přístup na základě interních modelů bank a na základě standardizovaného přístupu, uvažujeme jak cyklus hospodářský, tak cyklus finanční a používáme vlnkovou koherenci jako prostředek dynamické korelační analýzy. Naše výsledky ukazují, že rizikové váhy expozic spadající pod přístup založený na interních modelech bank jsou pro cyklické ve vztahu k finančnímu cyklu, a to včetně rizikových vah spjatých s expozicemi zajištěnými nemovitostmi. Také ukazujeme, že pro přístup založený na interních modelech bank je relevantní vliv měnící se kvality aktiv na rizikové váhy, což je v souladu s našimi očekáváními na základě regulatorních standardů. Naše výsledky mohou být použity pro účel rozhodování o aktivaci dohledových a makroobezřetnostních nástrojů včetně proticyklické kapitálové rezervy.
Description
Subject(s)
finanční cyklus, finanční stabilita, přístup založený na interním ratingu, riziková váha
Citation
BROŽ, V. PFEIFER, L. Are the Risk Weights of Banks in the Czech Republic Procyclical?. Journal of Central Banking Theory and Practice, 2021, roč. 10, č. 1, s. 113-139. ISSN: 2336-9205