Modelování a predikce dat v knihách limitních objednávek

Show simple item record
dc.contributor.advisorPospíšil Jan, Ing. Ph.D.
dc.contributor.authorKůsová, Martina
dc.contributor.refereeFriesl Michal, Mgr. Ph.D.
dc.date.accepted2023-6-20
dc.date.accessioned2023-08-02T10:47:56Z
dc.date.available2022-10-3
dc.date.available2023-08-02T10:47:56Z
dc.date.issued2023
dc.date.submitted2023-5-22
dc.description.abstractV současné době je většina finančních trhů řízena objednávkami. Limitní příkaz je pokyn obchodníka k nákupu nebo prodeji finančního nástroje za danou nebo lepší cenu. Tato práce je zaměřena na modelování údajů v knize limitních objednávek (LOB). Představíme algoritmus pro konstrukci LOB spolu se základními charakteristikami, které z něj lze získat, jako je tvorba ceny a výpočet indexu nerovnováhy. Ukážeme, že pro vysokofrekvenční LOB data je obtížné nalézt správné rozdělení časů mezi příchozími objednávkami i časů životnosti objednávek. Stav indexu nerovnováhy LOB a stav pohybu forwardových cen modelujeme společně jako dvojrozměrný Markovův řetězec se spojitým časem. Ukážeme, jak přechody stavů, odvozené empiricky jako statistická matice arbitrážních příležitostí, vedou k možné algoritmické obchodní strategii.cs
dc.description.abstract-translatedNowadays, the majority of financial markets are order-driven. An order book is a record of all buy and sell orders for a particular financial instrument. A limit order is an instruction given by a trader to buy or sell a financial instrument at a specified price or better. This thesis is focused on the modelling of data in a limit order book (LOB). We present the algorithm for LOB construction together with the basic characteristics that can be obtained from it, such as price formation and imbalance index calculation. We show that for the high-frequency LOB data, it is difficult to find the right distribution either for the inter-arrival times of incoming messages or for the order's lifetime. We jointly model the state of the LOB imbalance index and the state of the forward price movements as a two-dimensional continuous-time Markov chain. We show how state transitions, derived empirically as the statistical arbitrage opportunities matrix, lead to the possibility of an algorithmic trading strategy.en
dc.description.resultObhájeno
dc.formatiii, 53 s.
dc.identifier93601
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11025/53795
dc.language.isoen
dc.publisherZápadočeská univerzita v Plzni
dc.rightsPlný text práce je přístupný bez omezení
dc.subjectkniha limitních objednávekcs
dc.subjecttvorba cenycs
dc.subjectindex nerovnováhycs
dc.subjectmarkovův řetězec se spojitým časemcs
dc.subject.translatedlimit order booken
dc.subject.translatedprice formationen
dc.subject.translatedimbalance indexen
dc.subject.translatedcontinuous-time markov chainen
dc.thesis.degree-grantorZápadočeská univerzita v Plzni. Fakulta aplikovaných věd
dc.thesis.degree-levelNavazující
dc.thesis.degree-nameIng.
dc.thesis.degree-programMatematika a finanční studia
dc.titleModelování a predikce dat v knihách limitních objednávekcs
dc.title.alternativeModelling and prediction of data in limit order booksen
dc.typediplomová práce

Files

Original bundle
Showing 1 - 5 out of 5 results
No Thumbnail Available
Name:
dp_2022_23_KUSOVA_Martina.pdf
Size:
6.82 MB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Plný text práce
Download
No Thumbnail Available
Name:
PV_Kusova.pdf
Size:
760.28 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Posudek vedoucího práce
Download
No Thumbnail Available
Name:
PO_Kusova.pdf
Size:
959.26 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Posudek oponenta práce
Download
No Thumbnail Available
Name:
P_Kusova.pdf
Size:
207.08 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Description:
Průběh obhajoby práce
Download
No Thumbnail Available
Name:
DP_Kusova.zip
Size:
64.24 MB
Format:
ZIP
Description:
VŠKP - příloha
Download

Collections

Theses (KMA)