Spolehlivost vybraných nástrojů technické analýzy pro predikci budoucího směru vývoje cen akcií

Abstract

Cílem práce je analýza spolehlivosti vybraných nástrojů technické analýzy. Konkrétně tedy na základě zvoleného řešení rozhodnout, zda je možné dosahovat za pomoci nástrojů technické analýzy dlouhodobě vyššího zisku, než jaký je realizován pomocí strategie Buy & Hold. Většinu práce představuje testování indikátorů technické analýzy. Pro testování byly vybrány indikátory založené na klouzavých průměrech Price Oscillator a MACD, dále indikátor relativní síly RSI a jako poslední indikátor Stochastik využívající obchodní rozpětí tržních kurzů. U všech indikátorů byly voleny jednoznačně rozhodující interpretace, které je možné realizovat algoritmicky, a které poskytují deterministické řešení. Parametry pro všechny indikátory byly optimalizovány pro rozsáhlé množiny hodnot, z čehož plynulo velké množství vygenerovaných výsledků, které byly interpretovány slovně i graficky. Implementace výpočetních algoritmů byla provedena pomocí tabulkového procesoru Microsoft Excel a programovacího jazyku VBA. Jako alternativa k obchodování za pomoci indikátorů byly ve stručnosti představeny grafické formace.