Finanční deriváty

Abstract

Diplomová práce se zabývá problematikou derivátů se zaměřením na měnové forwardy. Práce je rozdělena do sedmi kapitol. V prvních dvou kapitolách jsou charakterizovány deriváty z hlediska literárních zdrojů. Následující část práce se věnuje představení podniku, všeobecným podmínkám spojenými s deriváty a nabídkou třech finančních institucí v oblasti zajištění proti kurzovému riziku. Stěžejní částí práce je kapitola šestá a sedmá. Kapitoly byly zpracovány na základě odborných konzultací se zaměstnanci třech bank. Na praktickém příkladu je nastíněn postup oceňování, účtování a vykazování měnového forwardu. Zohledněn je dvojí možný způsob účtování a vykazování a to formou (i) derivátu k obchodování, nebo (ii) derivátu zajišťujícím očekávané peněžní toky. Na závěr jsou uvedeny obecné podmínky pro uzavření OTC kontraktů a shrnut postup pro jejich účtování, oceňování a vykazování. Diplomová práce směřuje k vytvoření metodiky využitelné v praxi pro společnosti s ručením omezeným, které zvažují možnost zajištění prostřednictvím sjednání derivátového kontraktu. Tato metodika je předmětem poslední kapitoly práce.