Innovation development of small business in Indonesia

Abstract

This study examines the factors influencing innovation development in small businesses in Indonesia across various sectors. Innovation is widely recognized as a critical factor in the competitiveness of businesses. This development potential is essential for the entrepreneurs who participated in the questionnaire survey. In fact, out of a total of 85.50% of them are already currently running a business, and they also consider innovation very important. A sample of 400 small business owners was analyzed using descriptive analysis to identify eight factors related to innovation development, including knowledge exploitation, interactive processes, knowledge-intensive business process improvement, new technology-based firms, go-to-market strategies, stricter regulation, and stimulation. The results revealed that three factors were particularly dominant in innovation development. Specifically, knowledge exploitation was strongly correlated with knowledge-intensive, while interactive processes were strongly correlated with knowledge exploitation. Finally, knowledge-intensive was strongly related to knowledge exploitation. These findings underscore the importance of knowledge and interaction in driving innovation among small businesses in Indonesia. By prioritizing these dominant factors, small businesses can develop strategies to remain competitive in a rapidly evolving business environment.Tato studie zkoumá faktory ovlivňující rozvoj inovací v malých podnicích v Indonésii napříč různými sektory. Inovace jsou široce uznávány jako kritický faktor konkurenceschopnosti podniků. Tento rozvojový potenciál je pro podnikatele, kteří se zúčastnili dotazníkového šetření, zásadní. Z celkových 85,50 % z nich totiž již v současné době podniká a za velmi důležité považují i inovace. Vzorek 400 vlastníků malých podniků byl analyzován pomocí deskriptivní analýzy s cílem identifikovat osm faktorů souvisejících s rozvojem inovací, včetně využívání znalostí, interaktivních procesů, zlepšování obchodních procesů náročných na znalosti, firem založených na nových technologiích, strategií vstupu na trh, přísnější regulace. a stimulace. Výsledky ukázaly, že v rozvoji inovací byly dominantní zejména tři faktory. Konkrétně využívání znalostí silně korelovalo se znalostmi náročnými, zatímco interaktivní procesy silně korelovaly s využíváním znalostí. A konečně, znalostní náročnost silně souvisela s využíváním znalostí. Tato zjištění podtrhují důležitost znalostí a interakce při podpoře inovací mezi malými podniky v Indonésii. Upřednostněním těchto dominantních faktorů mohou malé podniky vyvinout strategie, aby zůstaly konkurenceschopné v rychle se vyvíjejícím podnikatelském prostředí.